Первый инвестиционный фонд акции стоимость в 2023 году

К чему готовиться российским частным инвесторам в 2023 году

В то же время обсуждаемый в прессе законопроект о введении новых ограничений (в отношении России), который и спровоцировал такое резкое снижение на фондовом рынке, только внесён на рассмотрение Конгресса США. Отсутствует утверждённый или одобренный нормативный акт, который будет описывать такие ограничения. Итоговая версия документа может отличаться от той, что выносилась на обсуждение первоначально, это же касается и возможных предлагаемых мер. К примеру, из первоначальной версии при внесении в Конгресс был убран пункт о возможных ограничениях по «Северному потоку – 2», а это очень значимый пункт.

Если говорить про перспективы этого года, то, на наш взгляд, ОФЗ (облигации федерального займа. — Прим. «Секрета») имеют высокий потенциал, поскольку в этом году мы ожидаем замедления инфляции, а геополитические риски уже частично «заложены» в цене облигаций. Облигации многих крупных российских компаний уже предлагают двухзначную доходность, что нивелирует текущую отрицательную динамику. В целом долговой рынок в этом году выглядит не менее привлекательно, чем рынок акций.

Если говорить о рисках, то, помимо уже упомянутых, сдерживающим фактором для развивающихся рынков, и российского рынка акций в частности, является укрепление доллара США. Пока иностранные инвесторы теряют аппетит к российским активам. Однако по мере ослабления геополитической напряжённости их интерес может снова вернуться, что будет способствовать их положительной динамике.

Снижение показали наиболее популярные у международных инвесторов акции. В первую очередь сюда относятся акции банковской отрасли. Акции «Сбера» потеряли с начала года 18% (по состоянию на утро 20 января. — Прим. «Секрета»), ВТБ — 6%, «Тинькофф» — 25%. Пострадали и бумаги других крупных компаний: «Магнит» снизился на 7%, «Яндекс» — на 18%, OZON подешевел на треть.

Поддержку российским активам будет оказывать и рост корпоративных прибылей. Всё происходящее вполне можно использовать для реализации инвестиционных идей, ведь, как показывает практика, самую большую доходность можно получить, как раз заходя в рынок в такие периоды.

И не менее знаменитая Johnson & Johnson — в России она ассоциируется с косметикой и гигиеной. Основную выручку ей приносит продажа безрецептурных лекарств. Самая большая компания в списке, ее капитализация — больше трети триллиона долларов. Одна из старейших антикризисных акций. Более 130 лет на рынке, ее волатильность на 30% ниже средней по рынку американских акций.

Самая высокая ставка доходности, не считая Total и Duke Energy, у International Paper — 3,8% годовых. Это крупнейший в мире производитель бумажной упаковки. Ее акции последние полгода падали (в сумме на 12%) из-за выделения зарубежной «дочки» в отдельную компанию. С декабря цена IP развернулась к росту, в январе она в плюсе на 5%.

Самый короткий срок, на который надо стать владельцем акции ради дивиденда, — у французского нефтегазового гиганта Total. Не более 11 дней потребуется, чтобы попасть в реестр и затем получить деньги. Выплата фиксирована в евро (66 центов), но в России и США эта компания торгуется в долларах, поэтому доходность может немного колебаться вслед за курсом EUR/USD.

Пятерку самых доходных дивидендных акций квартала закрывает Citigroup (3,2% годовых). Он входит в так называемую большую четверку универсальных банков США и является самым дешевым из них по мультипликаторам (соотношению стоимости и прибыли, выручки и других показателей). Как и многие другие недооцененные рынком акции, хорошо растет с декабря 2023-го (+8% за месяц).

Еще один необычный пример — американская Duke Energy. В России она торгуется только на Московской бирже в рублях, в то время как дивиденд фиксирован в долларах. То есть, чтобы вложить свою валюту, а именно накопленные доллары, их придется сначала продать на бирже за рубли. На доходность в долларах это не повлияет, акции и размер дивиденда строго следуют за движением курса рубля против денежной единицы США.

Баффет и Роджерс советуют покупать фонды: подборка ПИФ и ETF на 2023 год

Каким будет 2023 год для инвесторов?

2023 год для инвесторов может стать еще более непредсказуемым, чем предыдущий. Главными темами останутся инфляция и ее последствия, возможные новые штаммы коронавируса, новые «черные» и «белые» лебеди, которых не исключает издание Bloomberg. В Saxo Bank в «шокирующих прогнозах» на 2023 год предполагают, что рынки смогут разворачивать женщины-инвесторы, а ученые придумают, как омолодить клетки и многое другое.

Биржевые фонды представляют собой диверсифицированный набор ценных бумаг в рамках какой-либо инвестиционной идеи. Купив паи четырех-пяти ПИФов, инвестор получает готовый портфель, который будет вкладываться в десятки, а то и сотни ценных бумаг одновременно. При этом инвестору не нужно обладать глубокими знаниями финансовых инструментов для управления таким портфелем.

«Диверсификация вложений в 2023 году — это не просто хорошая рекомендация, а обязательный подход для инвесторов. Stock-picking (покупка отдельных акций. — «РБК Инвестиции») остается для тех, кто обладает большим опытом, готов уделять больше времени анализу бумаг, чем обычно, и самое главное — готов к тому, что даже после тщательного анализа может остаться высокая вероятность снижения», — уверен директор по инвестициям «Сбер Управление Активами» Ренат Малин.

В УК «Открытие» обращают внимание на то, что российский рынок акций на текущих уровнях стоит в разы дешевле американского и европейского и предлагает инвесторам одну из лучших дивидендных доходностей в мире. «Большая недооценка, сохраняющиеся высокие цены на сырье и постепенное снижение политических рисков обусловят его привлекательность в 2023 году и далее. Оценивая ожидаемую доходность на горизонте трех — пяти лет, мы полагаем, что среднегодовой совокупный доход может составить 10–15% годовых. На долгосрочном периоде доходность российского рынка акций в долларах опережает рынок США. Сравнивая с S&P500, мы видим, что за прошедшие пять лет индекс Мосбиржи прибавил 19,35% годовых в долларах США, а индекс S&P500 — только 16,87% годовых», — приводит данные Евгений Горбунов.

• «Альфа-Капитал Управляемые облигации» AKMB;
• FinEx «Еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем» FXRB;
• FinEx «Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем» FXMM;
• ВТБ «Американский корпоративный долг» VTBH;
• Сбербанк «Индекс Мосбиржи рублевых корпоративных облигаций» SBRB.

Тематические ПИФ и ETF

Куда инвестировать в 2023 году

За последние 10 лет набирает популярность участие в первичных размещениях — IPO. Такие вложения дают высокую доходность, что привлекает участников фондового рынка. Например, в декабре 2023 на IPO вышел сервис Airbnb, и буквально за три месяца его акции выросли на 188%. Эксперты уверены, что в 2023 году подобные примеры будут появляться неоднократно.

Паевые инвестиционные фонды, вкладывающие в развитие зелёной энергетики, — это отличный вариант, куда инвестировать в 2023 году. Уже сегодня наблюдается рост некоторых ПИФов, заинтересованных в развитии данной сферы. А в будущем это направление может принести хороший инвестиционный доход.

Высокую доходность. Вложение в интернет-проект способно принести достаточно ощутимую прибыль. Например, инвестиции в уже действующие онлайн-сервисы дают прибыль в размере 25–40% в год. А для вложений в стартапы и 100% годовых не предел. Главное — правильно выбрать компанию.

Спрос на интернет-сервисы постоянно растёт. Неудивительно, что к 2023 году увеличилось число людей, готовых вкладывать деньги в это направление. Подобный вид инвестирования достаточно распространён как среди частных лиц, так и среди крупных организаций, которые приобретают долю в стартапе или в уже готовом проекте.

Локап-период. В среднем длится три месяца после IPO, в течение которых владельцы акций не могут их продать. Этот период необходим для вывода с рынка спекулянтов, способных обвалить стоимость бумаг. Минус в том, что за три месяца цена может измениться в невыгодную сторону.

Какие акции выгодно покупать сейчас, лучшие вложения 2023

Инвестиции в такие акции — высокорисковые, но с большой прибылью. Разработка лекарств и новых технологий — небыстрый процесс (поэтому больше подходит для долгосрочных инвесторов), одобрение от надзорных органов получить можно не всегда. Но если разработка окажется востребованной, прибыль инвестора может стать колоссальной.

И связано это не столько с увеличением дохода населения, сколько со смещением приоритетов — большинство сегодня предпочитают делать покупки онлайн. Также это касается продуктов питания — к примеру, акции Domino’s Pizza за год выросли на 33%. Более скромными результатами может похвастаться Walmart — прирост в 24%.

В каждом секторе есть свои лидеры, ценные бумаги которых покупать выгоднее всего. Например, в нефтегазовом секторе — это «Газпром» и «Лукойл», в сфере металлургии — «Норникель», «Северсталь» и «ММК», в области телекоммуникаций — «МТС» и «Ростелеком», в финансовом секторе — «Сбербанк». Но кроме компаний, можно выделить отрасли, привлекательные для частного инвестора.

Московская биржа пока предлагает только TBIO (ETF-фонд от Тинькофф). При выходе на американский выбор куда больше — iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. Всего в США торгуют 12 ETF в сфере биотехнологий.

Рассмотрим, акции каких российских компаний выгодно покупать сейчас с точки зрения получения дивидендных выплат. В 2023 году наибольший потенциал хорошей дивидендной доходности предположительно покажут такие компании:

• «Сургутнефтегаз»;
• «НЛМК»;
• «Норникель»;
• «Юнипро» — Алроса;
• Магнит.

Как открыть инвестиционный фонд в 2023 году: теория и практика

Текстов с требуемым набором свойств в сети Интернет крайне мало. На нашем портале соответствующие статьи, конечно же, есть. Но обобщающего и расставляющего все точки над «i» материала не было. По крайней мере такого, который отвечал на все Ваши вопросы, содержал максимум конкретики, но не оставлял «белых пятен» в плане общей теории. Подобную статью мы Вам сегодня и предлагаем.

Ещё один важный момент касается требований по лицензированию. Почти все юрисдикции требуют обязательного соблюдения этого условия. В других (по большей части – чистых офшоров, но таковых меньшинство) никаких особых разрешений не нужно. Также Вы освобождаетесь от этого, когда для инвестирования используется частный капитал, но без привлечения активов сторонних лиц. Кстати, в этом случае стоит рассмотреть возможность регистрации холдинговой компании. Промежуточная стадия между ними – частный инвестиционный фонд, и именно он чаще всего используется в «обычной» жизни в развитых странах. Например, для планирования семейного капитала.

Немногие отечественные бизнесмены точно знаю, как открыть инвестиционный фонд. И хотя в 2023 году процедура существенно упростилась, подобный проект представляется слишком сложным, малоприбыльным и в чём-то даже ненужным. Небольшая доля истины в таких утверждениях есть. Investment fund (IF) – интересный, но довольно специфический бизнес-инструмент, далеко не во всех случаях имеющий практическое применение. Но чтобы принять обдуманное и взвешенное решение, у Вас на руках должна быть вся информация. Проверенная, отсортированная, гарантированно актуальная и свободная от «воды» и ненужных рассуждений.

Несколько важных замечаний по поводу её структуры. Первая половина – это необходимые сведения общего характера. Вы получите ответы на основные теоретические вопросы, но в максимально удобной и практичной форме. Это позволит нам говорить о достаточно сложных понятиях «на равных» и не упрощать изложение, жертвуя точностью.

Для начала стоит понять, что IF – эффективный экономический механизм не столько бизнесмена как такового, сколько серьёзного инвестора, который привык пользоваться только самыми действенными инструментами в своей работе. По сути, если временно оставить за скобками обсуждения многочисленные и важные подробности, инвестиционный фонд – это своеобразный пул, предназначенный для аккумулирования капитала и его последующего размещения. Руководит его работой специальная управляющая компания или отдельный нанятый специалист.

Для золота складывается благоприятный фон. Инфляция в США на максимумах, но крупнейшие мировые ЦБ лишь в начале пути ужесточения монетарной политики. На горизонте ближайших месяцев можно будет увидеть дальнейшее увеличение годовой инфляции и падение реальных процентных ставок. В данной ситуации есть шансы на умеренный рост цен на золото. В первой половине года допускаем подъем к $1900–2000.

Сильная сторона Target — экономия на масштабе. Она дает минимальные на рынке цены, стимулируя покупателей брать товары мелким оптом. Система подписки у нее успешно работала еще до того, как ее внедрили Amazon и прочие. Тренд на цифровизацию только усилил преимущества Target: с начала пандемии ни одного квартала хуже ожиданий.

Сворачивание монетарных стимулов и предстоящее повышение процентных ставок в развитых экономиках будет выступать фактором торможения экономического роста, а также способно вызвать серьезную коррекцию рынков. Многие активы в результате программ денежного стимулирования достигли состояния финансового пузыря, что угрожает сильным падением их стоимости.

Средний прогноз по росту среди перечисленных выше фишек составляет 26% при максимальных +51% у PayPal и всего +4% у Apple. Чтобы убрать самых перекупленных фаворитов, мы посчитали «коэффициент качества прогноза», перемножив таргет на долю рекомендаций. В итоге в топ-3 самых перспективных бумаг 2023 года вошли финтех-гиганты: PayPal, Visa и Mastercard.

Согласно прогнозу сервиса GDP Now, в IV квартале ВВП США может увеличиться на 8,7%. Индекс деловой активности в промышленности (PMI) в ноябре составил 61,1 п. Показатель находится на одном и том же уровне уже три месяца. В сфере услуг показатель за четыре месяца вырос с 55 п. до 58 п. На грядущие улучшения в экономике также указывает «кривая доходности» Treasuries.

Исследование: бум IPO в России в 2023 году могут продолжить 10-25 компаний

«Без учета возможных «черных лебедей» бум IPO продолжится, и советам директоров компаний, выходящих на первичный рынок, будет особенно важно уделять внимание ESG-повестке в борьбе за внимание инвесторов. Мы ожидаем, что 10-25 российских компаний могут стать публичными в 2023 году. Продолжающийся рост размещения на российском рынке будет означать, что инвесторы будут внимательно изучать ESG-повестки этих компаний», — говорится в исследовании.

При этом инвесторы на фоне замедления роста мировой экономики и фондовых рынков будут уделять повышенное внимание качеству корпоративного управления, придавать большее значение составу совета директоров (особенно станет важна его независимость и компетентность), прогнозируют эксперты. По оценкам Всемирного банка, мировой ВВП снизится с 5,5% до 4,1%, но останется выше среднего десятилетнего значения 2,7%, что сделает инвесторов более избирательными в отношении выбора как акций, так и облигаций.

МОСКВА, 27 янв — ПРАЙМ. Бум первичных размещений акций (IPO) в России в 2023 году продолжится при отсутствии негативных событий, в результате от 10 до 25 российских компаний могут стать публичными, говорится в исследовании CGI Russia и Korn Ferry.

Кроме того, советы директоров российских компаний должны будут демонстрировать высокую эффективность и прозрачность принятых решений, чтобы выиграть в борьбе за внимание инвесторов при первичных размещениях на рынках. «Открытости не бывает много. Портфельные управляющие подчеркнули возрастающую необходимость более плотного, регулярного и открытого диалога между членами совета директоров и инвесторами», — отмечается в документе.

Роль эколого-климатических факторов существенно возросла в последние годы. Практически все инвесторы оценивают наличие у компании ESG-стратегии и практики раскрытия соответствующей информации, а также выполнение ESG-показателей. Вес ESG-факторов в оценке стоимости компании в среднем составляет 25%. При отсутствии у компании такой стратегии часть инвесторов отметила необходимость отдельного обоснования для инвестирования.

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Выбирая перспективные акции на 2023 год, важно смотреть на рынок в целом. Цены на нефть выросли в 2023 году и могут продолжить укрепление в следующем. Россия — пусть не самый большой, но один из крупных поставщиков «черного золота» в мире. Следовательно, на компании, работающие в этой отрасли, следует обратить внимание.

Формирование дивидендного инвестиционного портфеля — хороший способ выгодно вложить деньги для получения пассивного дохода. В этом обзоре мы рассмотрим в какие акции инвестировать в 2023 году, отталкиваясь от перспективы доходности на основании планируемых дивидендов.

Благодаря росту цен на нефть, этот показатель в первом квартале вырос до 211 рублей в пересчете на одну ценную бумагу. Согласно прогнозам, по итогу 2023 года свободный денежный поток может подняться до 900 рублей на акцию. Это эквивалентно годовой дивидендной доходности в 11-14%.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

Какие акции выгодно покупать сейчас, лучшие вложения 2023

Оценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:

1. PR (Payout Ratio). Размер дивидендных выплат компании на данный момент. Нужно оценивать не только текущий уровень, но и динамику увеличения таких выплат.
2. Долг/EBITDA. Используется для оценки закредитованности компании. Показывает, сколько лет потребуется для выплаты долгов при неизменном уровне доходов.
3. P/E. Мультипликатор помогает оценить срок выхода инвестора в плюс — период, после которого вложения в акции начнут приносить реальный доход.
4. ROE. Используется для оценки рентабельности компании и в целом прибыльности бизнеса.
5. D/E. Показывает соотношение долга компании и собственного капитала. Чем показатель выше, тем больше долговая нагрузка. Но и значение немного выше или ниже нуля может говорить о непривлекательности бизнеса для инвесторов.

Собрать качественный портфель помогут лучшие акции для инвестирования в 2023 году. Рассмотрим на примере:

1. Соберём портфель акций из 3 крупнейших российских компаний. В аналитическом продукте Московской фондовой биржи «Народный портфель» по состоянию на сентябрь 2023 года такими стали «Газпром» (доля 30,6%), «Норникель» (15,7%), «Сбербанк» (8,9%).
2. Акции этих компании неизменно растут, но сложно определить, в какой период времени этот рост будет наиболее интенсивным. Для оценки отслеживаем динамику роста стоимости акций за последние 7 лет. С конца 2014 года «Газпром» показал рост на 173%, Норникель — на 118%, а Сбербанк — на 430%.
3. Один из важных критериев портфеля — это корреляция акций. В идеале они должны балансировать друг друга — если одна часть портфеля «просядет», то другие не должны падать синхронно. Лучше всего сочетаются пары акций от «Сбербанка» / «Норникеля» и «Роснефти» / «Норникеля».

Московская биржа пока предлагает только TBIO (ETF-фонд от Тинькофф). При выходе на американский выбор куда больше — iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. Всего в США торгуют 12 ETF в сфере биотехнологий.

Инвестирование в акции сегодня составило успешную конкуренцию банковским вкладам, вложению в недвижимость и другим активам даже среди обычных граждан. По данным ЦБ РФ, к концу 2023 года услугами брокеров пользовались почти 9 млн человек, а это 12% от всего экономически активного населения России. Розничные инвесторы ищут, какие акции выгодно купить сейчас, в 2023 году, поскольку это один из самых прибыльных инструментов.

Но розничный инвестор должен учитывать высокую конкуренцию в отрасли. Кроме того, часто стоимость ценных бумаг зависит от результатов исследований того или иного препарата, а предсказать их практически нереально. Волатильность такого сегмента остаётся высокой, а акции — высокорисковыми, хотя и прибыльными.

Как выбрать ПИФы для инвестирования — рейтинг 2023 года по доходности и риску

Как уже было сказано выше, рассчитать доходность фондов заранее невозможно. Даже если провести детальную аналитику базовых активов ПИФа и собрать данные за последние 5 лет. Портфельные менеджеры занимаются этим десятки лет и не всегда могут сделать 100% прогноз успешности. Что уж говорить о начинающем инвесторе, который и механизм функционирования фондов с трудом понимает. Ranking фондов (таблица ранжирования) даст лишь базовые характеристики. Если за последние 6 месяцев стоимость пая в ПИФе акций увеличилась на 30%, то еще через полгода она вполне может снизиться на 40%.

Калькулятор доходности для расчета заработка от инвестиций в тот или иной фонд — очень приблизительная метрика, которая берет во внимание только размер капитала и сводку по заработку за определенный период. К примеру, в Сбербанке есть инвестиционный калькулятор , который учитывает следующие параметры:

Авторитетные управляющие компании в России сдержаны в своих обещаниях. Они не гарантируют миллионный доход, но несут ответственность за состав портфеля. УК выгодно, чтобы цена пая росла, увеличивалась стоимость чистых активов (СЧА) и пополнялся список вкладчиков. По официальной статистике, одной из самых авторитетных организаций в этой сфере является «Сбербанк Управление активами» — свыше 160 тысяч участников. Не все получают прибыль, но если взглянуть на рейтинг самых доходных ПИФов этой управляющей компании, то становится ясно, что стоит выделить немного денег для приобретения у них паев.

Для составления полной картины начинающий инвестор должен иметь представление о механизме работы паевых фондов. УК создает ПИФы, и на первом этапе собирает деньги заинтересованных вкладчиков. Параллельно менеджеры подбирают перспективные ниши, которые будут расти в течение длительного срока.

Индекс ММВБ состоит из ценных бумаг 50 крупных и динамично развивающихся российских компаний. На примере выше, ПИФ «Апрель Капитал» за 3 года вырос на 243% больше, чем бенчмарк Мосбиржи. Это свидетельствует о том, что менеджеры составили портфель из надежных активов.

Второй момент — это цена. Она формируется в результате биржевых торгов, но зависит от стоимости чистых активов фонда. Бывают ситуации, когда биржевая стоимость фонда ниже стоимости его чистых активов. В таком случае, паи продаются с дисконтом. Если биржевая стоимость фонда выше лежащих в его основе чистых активов, то паи продаются с премией.

Неквалифицированные инвесторы могут приобрести БПИФы и ETF, представленные на Московской бирже. Правда, у отечественных провайдеров ETF комиссии за управление выше. Часто используется формат фонда-матрешки — внутри российского фонда базовым активом выступают паи американского фонда. Таким образом российские брокеры просто перепродают американские ETF с более высокой комиссией за управление.

Принцип здесь точно такой же как и при составлении портфеля из самих облигаций. Сперва мы должны определить с целям и сроками инвестирования. Затем, выбрать разбивку активов по валютам, которая соответствует нашим целям и срокам. Правило здесь простое — чем более долгосрочен ваш портфель, тем более равными должны быть доли валютных активов в нем: 50% на 50% (если речь о рублях и долларах), 33% каждой валюты (если добавляем еще и евро). Если же портфель на год, то здесь необходимо ориентироваться краткосрочные сценарии укрепления или девальвации рубля. Затем, мы производим разбивку на надежные активы и рисковые. В классических портфелях «рисковыми» считаются акции, а облигации выступают в качестве менее волатильного и более надежного инструмента. В портфеле, который состоит только из облигаций, роль рисковых активов выполняют высокодоходные, или «мусорные», облигации.

Итак, мы делаем ставку на то, что за счет высоких процентных ставок российский рынок будет особенно привлекателен для иностранных инвесторов (равно как и для нас), а это, в свою очередь, будет способствовать укреплению рубля. Надежду вселяют также и цены на энергоносители. Если не вмешается геополитика, то рубль, вероятно, войдет в фазу укрепления. Поэтому 70% портфеля мы отведем под рублемые инструмнты.

При этом, у фондов облигаций цена пая зависит еще и от движения ключевых ставок на рынке. Если процентные ставки растут, то это обесценивает стоимость ранее приобретенных облигационных выпусков. Стоимость чистых активов фонда падает, а следом падает и биржевая цена пая.

С каждой сотни по рублю: считаем, сколько на самом деле можно заработать на акциях, фондах и облигациях в 2023 году

При этом снижение финансовой поддержки, повышение кредитных ставок однозначно повлияют на финансовые показатели многих компаний, которые привыкли работать в условиях мягкой денежной политики. Это также может отразиться на фондовом рынке США, считает Богза. Поэтому инвестиции в ценные бумаги в 2023 году могут сильно разочаровать.

Политической ситуацией. Инвесторам, которые рассматривают рынок акций, стоит учитывать непредсказуемую внешнеполитическую ситуацию в которой сейчас живет весь российский бизнес, предупреждает Александр Богза. И, вне зависимости от результатов переговоров глав России и США, существующий конфронтационный тренд в 2023 году сохранится. Несмотря на то, что российский рынок акций в настоящий момент гораздо дешевле американского и предлагает лучшую доходность, с уверенностью говорить о перетекании капиталов и резком росте стоимости акций российских компаний не стоит.

Банковский вклад. Самым надежным инструментом является банковский депозит, который в пределах один миллион 400 тысяч застрахован АСВ, с доходностью, которую предлагают некоторые банки на уровне 7-8%. Но стоит помнить, что доход от банковского депозита с суммы свыше одного миллиона рублей и ставки выше учетной ставки сейчас облагаются НДФЛ.

Акции. На третьем месте по надежности находятся акции, но колебания курсов по ним составляют от -20% до +20%. В качестве инструментов текущей доходности можно рассмотреть так называемые «дивидендные аристократы», преимущественно надежные «голубые фишки» по которым в 2023 году ожидаются рекордные дивиденды 8-10%.

Для консервативных инвесторов, которым важно сохранить средства. Пытаться обгонять инфляцию не следует, достаточно будет держать доходность финансовых инструментов на уровне самой инфляции в районе 8,5-10% годовых. Для этих целей подойдут корпоративные и государственные облигации, однако последние нужно выбрать, поскольку некоторые ОФЗ могут дать доходность ниже инфляции. По корпоративным облигациям как правило доходность выше, отдавать предпочтение стоит крупным и стабильным компаниям, таким как Газпром, Роснефть, Сбер и другие.

Сбер» поделился инвестиционными прогнозами на 2023 год

Если отвлечься от сухих цифр, то в качестве одного из главных достижений я бы выделил репозиционирование нашего направления по работе с крупным капиталом. Это high net worth individuals. За прошлый год мы проделали огромный объем работы, чтобы вывести это направление на качественно новый уровень. Мы предложили клиентам совершенно новый и максимально индивидуальный формат обслуживания. И результаты не заставили себя ждать. Активы в доверительном управлении средствами состоятельных клиентов по итогам года показали наиболее динамичный рост — более 55 млрд рублей в абсолютных цифрах.

В случае же с биржевыми фондами задача управляющего сводится к тому, чтобы максимально соответствовать тому биржевому индексу, который фонд отслеживает. Если индекс вырос на 5%, то задача управляющего выполнена, когда биржевой фонд вырос на 5%. В случае с открытыми ПИФами — когда фонд вырос больше, чем на 5%.

Наш базовый сценарий предполагает, что в этом году инфляция начнет замедляться. Во-первых, мы ожидаем постепенного разрешения глобальных логистических проблем и ослабления давления со стороны мировых товарных рынков (к примеру, по ряду важных товаров цены уже значительно снизились, началось снижение и стоимости контейнерных перевозок). Во-вторых, текущее ужесточение денежно-кредитной политики, замедление розничного кредитования и ряд макропруденциальных ограничений для банков, цель которых — охладить рынок потребительского кредитования, уже способствуют и будут способствовать снижению потребительского спроса и, соответственно, замедлению инфляции. В-третьих, государство разрабатывает ряд мер, которые будут сглаживать эффект роста цен на мировых товарных рынках и усиления глобальной инфляции. Обсуждается, к примеру, снижение импортных пошлин и субсидирование производителей. И, наконец, повышенная инфляция, наблюдаемая в 2023 году, создает эффект высокой базы, что также будет способствовать замедлению роста цен в 2023-м.

Тренд по наращиванию инвестиционных инструментов в портфелях инвесторов связан в гораздо большей степени с концептуальным переходом к другому формату накоплений. Снижение ставок по депозитам дало мощный импульс для роста интереса к фондовому рынку, однако уровень проникновения инвестиционных продуктов среди россиян все еще ниже, чем в других странах, причем не только западных, поэтому процесс перехода людей в инвестиции будет продолжаться. Очевидно, что рост ставок может повлиять на скорость этого процесса — с повышением ставок приток новых средств и инвесторов на рынок доверительного управления — да и в целом на фондовый рынок — может замедлиться. Но он точно не остановится.

Если говорить о каких-то трендах, то можно сказать, что инвестиционные инструменты в целом входят в финансовый обиход людей. В этом году мы не видели периодов, когда управляющие фиксировали бы чистый отток из фондов (то есть люди выводили бы денег больше, чем вкладывали). Надо сказать, что мировая экономика и общество в целом еще не вернулись к нормальному «допандемийному» состоянию. Но ни новости о появлении новых штаммов, ни довольно серьезное снижение рынка, которое было в конце года, не повлияли на настрой людей, которые передают свои деньги в доверительное управление.

Какие акции выгодно покупать в 2023 году – советы и мнение экспертов

Прежде чем вкладывать все средства в ценные бумаги, нужно выбрать их так, чтобы инвестиционный портфель не стал зоной риска для бюджета. Каждый начинающий инвестор или игрок на бирже должен знать, как правильно выбрать акции. Конечно, интернет полнится советами и мнениями, какие акции брать, а какие нет. Но ориентироваться на «диванных экспертов» – плохая стратегия. Лучшая – научиться разбираться самому.

Когда инвестор покупает акцию, он делает прибыль на росте ее цены. При долгосрочных вложениях в акции известных компаний вы не только получаете гарантированный прирост (годовая доходность российских акций за последние 10 лет составила 10,83% годовых), но и получаете дивиденды, если держите бумаги в портфеле.

Инвестиции в акции – хорошее решение для тех, кто хочет получать пассивный заработок. В этом году тема вкладов особенно популярна и широко освещается в сети. Рассказываем, какие акции покупать в 2023 году, на основании советов экспертов и состояния рынка за последний год.

Все эти компании в той или иной мере связаны с роботизацией и автоматизацией процессов торговли и социальных взаимосвязей. В мире пандемийного кризиса актуальность онлайн-доставки, удаленной работы и мощных для этих целей бесперебойных ресурсов не ставится под сомнение. IT-сфера – из самых быстроразвивающихся и довольно надежных.

1. Выбирайте акции компаний, бизнес которых вам понятен.
2. Изучайте товары и услуги на рынке. Акции с многолетним и стабильным спросом заслуживают внимания и внушают доверие.
3. Проведите анализ показателей финансовой жизни компании. Рекомендуем отдавать предпочтение акциям, у которых рост дохода не ниже 20% в год.
4. Проанализируйте схему распределения акций среди инвесторов. Если пакет акций компании принадлежит известному эмитенту – ей можно доверять.

От ИИС до ETF и апартаментов

Более серьезные инвестиции, чем покупка ОФЗ, потребуют хотя бы минимальных знаний основ финансового рынка. Грамотно составленный портфель ценных бумаг должен быть сбалансированным с точки зрения риска и доходности, а еще учитывать существующие на рынке тренды. Но вкладываться в ценные бумаги сотни компаний, работающих на рынке – сложно, а порой невозможно (например, если акции этих компаний обращаются на разных биржах).

Другой условно безрисковый инструмент – это облигации федерального займа (ОФЗ). Это долговые ценные бумаги, которые выпускает государство в лице Министерства финансов (то есть, возврат средств по ОФЗ прямо гарантирует государство). А чтобы заработать больше, можно купить ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), тогда доход составит:

• нефтегазовая отрасль – благодаря росту цен на нефть и газ такие вложения будут привлекательными (а при возможности – вкладываться еще в американские компании, работающие со сланцевой нефтью);
• фармацевтика – у фармкомпаний есть потенциал роста как по части разработки и продаж вакцин от COVID-19, так и по части разработки эффективных лекарств от последствий вирусов;
• производство электрокаров – на фоне всеобщей озабоченности вопросами экологии их продажи выросли на 160%, а локомотивом стал Китай;
• альтернативная энергетика – будет развиваться на фоне дорогой нефти, к тому же этому помогают усилия правительств по переходу на зеленые технологии;
• строительство – рост цен на стройматериалы может повысить доходы производителей. А, например, в США по мере сокращения безработицы ожидается бум строительства.

Выход есть – можно вложиться в биржевой инвестиционный фонд (ETF) или паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Это не одно и то же – акции ETF обращаются на бирже как самостоятельные ценные бумаги, а операции с паями ПИФа нужно проводить непосредственно с управляющей компанией.

Недвижимость в России традиционно воспринимается как один из консервативных вариантов инвестиций – для этого нужна достаточно большая сумма, однако недвижимость стабильно растет в цене, поэтому инвестиции могут окупиться быстрее других вариантов. Правда, история 2023 года показывает, что иногда желание россиян сохранить накопления в недвижимости – не лучший выход. Из-за ажиотажного спроса на льготную ипотеку цены на жилье выросли так, что покупать его сейчас стало в разы сложнее. Но главная проблема ждет таких инвесторов чуть позже – когда они создадут избыток предложения на рынке аренды.

Как заработать на акциях и облигациях в 2023 году

Наш базовый сценарий предполагает, что в следующем году инфляция начнет замедляться. Во-первых, мы ожидаем постепенного разрешения глобальных логистических проблем и ослабления давления со стороны мировых товарных рынков (к примеру, по ряду важных товаров цены уже значительно снизились, началось снижение и стоимости контейнерных перевозок). Во-вторых, текущее ужесточение денежно-кредитной политики, замедление розничного кредитования и ряд макропруденциальных ограничений (мер для минимизации системного риска финансового сектора. – «Ведомости&») для банков, цель которых – охладить рынок потребительского кредитования, уже способствуют и будут способствовать снижению потребительского спроса и, соответственно, замедлению инфляции. В-третьих, государство разрабатывает ряд мер, которые будут сглаживать эффект роста цен на мировых товарных рынках и усиления глобальной инфляции. Среди мер обсуждаются, к примеру, снижение импортных пошлин и субсидирование производителей. И наконец, повышенная инфляция, наблюдаемая в 2023 г., создает эффект высокой базы, что также будет способствовать замедлению роста цен в 2023 г.

Важно отметить и поведение иностранных инвесторов. В течение 2023 г. они преимущественно покупали ОФЗ (за январь – сентябрь приток составил 192 млрд руб., а в III квартале – 398 млрд руб., тогда как в III квартале 2023 г. отток составил 49 млрд руб.) благодаря сравнительно высоким реальным ставкам. В 2023 г. данный тренд, вероятно, продолжится, поскольку ЦБ раньше регуляторов других стран начал ужесточение денежно-кредитной политики и делал это более интенсивно. Это вкупе с сильным макроэкономическим положением России (низкий государственный долг, высокий уровень резервов, консервативная бюджетная политика) делает российский госдолг привлекательным для иностранных инвесторов.

Рынок жилой недвижимости как инвестиционный инструмент имеет низкую привлекательность на текущий момент. Во-первых, требования к ипотечным заемщикам заметно ужесточились (в ряде регионов использование ипотеки стало фактически невозможным), а рыночные ипотечные ставки выросли. С учетом того что значительная доля недвижимости покупается в ипотеку, это снизит спрос на недвижимость. Во-вторых, рост цен на недвижимость в 2023–2023 гг. заметно снизил доступность нового жилья, что также негативно влияет на спрос (например, рост стоимости 1 кв. м на вторичном рынке жилья России в 2023 г. составил 16%, по данным ЦИАНа. – «Ведомости&»). В-третьих, в 2023–2023 гг. наблюдались повышенные объемы продаж недвижимости, т. е. некоторые люди «форсировали» покупки. Это значит, что часть спроса, который мог бы прийти на рынок в 2023–2023 гг., была реализована в 2023–2023 гг. Из-за высоких ставок на долговом рынке и выросших цен на недвижимость мы не ждем роста спроса и со стороны инвесторов. Более того, не исключаем, что инвестиционные объекты, купленные в 2023 г., начнут поступать на рынок, увеличивая предложение. Стоит, однако, отметить, что перспективно выглядит складской сегмент коммерческой недвижимости. Пандемия и самоизоляция подстегнули рост интернет-ритейла, которому потребовались складские помещения, что придало мощный импульс развитию этого сегмента. В стране не хватает качественной логистической недвижимости, в итоге происходит сильный рост арендных ставок и стоимости объектов. Определенную лепту вносят инфляция и рост цен на строительные материалы.

Уходящий 2023 г. оказался полным сюрпризов для фондового рынка: от неожиданных ралли на биржах, ускорения инфляции и, как следствие, ужесточения денежно-кредитной политики со стороны российского ЦБ до появления нового штамма коронавируса омикрон, который обрушил мировой фондовый рынок. О том, чего ожидать инвесторам в наступающем 2023 г., рассуждают директор по инвестициям УК «Сбер управление активами» Ренат Малин и старший управляющий директор УК «Сбер управление активами» Евгений Линчик.

Еще до повышения рынок ОФЗ учитывал размер ключевой ставки ЦБ на уровне 8,5%. Это значит, что ужесточение денежно-кредитной политики в большей степени уже заложено в текущие цены и, вероятно, будет оказывать ограниченное влияние на долговой рынок. Поэтому рынок долгосрочных облигаций выглядит интересно, а дополнительную привлекательность ему добавляет вероятное замедление инфляции в следующем году. Для консервативных инвесторов мы видим определенную привлекательность в ОФЗ-ПК – выпусках с плавающим купоном, привязанным к ставке RUONIA (измеряет стоимость денег для банков на краткосрочном межбанковском рынке и позволяет оценивать состояние спроса и предложения на ликвидность. – «Ведомости&»), которая, в свою очередь, тесно коррелирует с ключевой ставкой. ОФЗ-ПК – более доходная и ликвидная альтернатива депозитам, их процентный риск минимален, а купоны будут расти при дальнейшем росте ключевой ставки.

Самые перспективные акции для покупки в 2023 году по версии Финтолка

Компания-гигант, которую эксперты Финтолка считают недооцененной. Его конкуренты по высокотехнологичной индустрии имеют мультипликаторы в три раза выше. На 2023 год у AMD (IMOEX: AMD-RM) есть все шансы выстрелить. Компания собирается представить процессоры нового поколения уже в январе. Это может стать одним из ключевых драйверов роста для AMD в 2023 году.

Александр Рябинин, независимый финансовый эксперт:
— Blink Charging пока несет убытки из-за грандиозных планов занять бОльшую часть рынка, построив колоссальное количество станций. И это в то время, пока рынок еще не полностью перешел на электромобили. В результате мы имеем отсутствие необходимого спроса в данный момент, но как только электромобили станут частью повседневной жизни, акции данной компании разлетятся как горячие пирожки.

Из новых акций, сравнительно недавно вышедших на IPO, аналитики предлагают обратить внимание на бумаги Segezha Group (IMOEX: SGZH). Лесная промышленность России увеличивает привлекательность в связи с ее высокой экологичностью, соответственно, есть огромный потенциал роста.

Наталья Мильчакова, ИАЦ «Альпари»:
— В них есть выигрышная инвестидея в виде запуска «Северного потока-2» во втором полугодии 2023 года. А в первом полугодии — в виде высоких цен на газ в Европе, которые могут повлиять и на повышение «Газпромом» контрактных цен, соответственно, положительно повлиять на его финансовые результаты и дивиденды.

Сергей Макаров, заместитель директора департамента рынков капитала Accent Capital:
— Китайский рынок в 2023 году переживал сильную волатильность, и, по прогнозам, в 2023 году будет наблюдаться спрос на развивающиеся рынки и компании, сильно обвалившиеся от своих максимумов.

В этом видео от Tactical Investing подробно описаны лучшие технологические акции на 2023 год. В нем основное внимание уделяется углубленному анализу компаний, и его можно рассматривать в качестве справочного материала перед включением в короткий список технологических компаний для инвестиций.

Фигуры из Министерства труда США свидетельствуют о том , что американская экономика добавила более 940000 рабочих мест в июле месяце. Статистика повысила доверие инвесторов к рынку, которое было ослаблено распространением Дельта-варианта COVID-19 и прогнозами инфляции, что привело к опасениям по поводу просадки запасов. 10 августа катализаторы восстановления получили дополнительный импульс после того, как Сенат США принял законопроект президента США Байдена об инфраструктуре на 1 триллион долларов об увеличении государственных расходов на восстановление дорог, аэропортов и систем связи.

Более того, ИТ стал основным определяющим фактором на фондовом рынке, побуждая инвесторов вкладывать средства в акции, управляемые ИИ. Список компаний, занимающихся искусственным интеллектом, которые занимаются своими операциями с ИИ, известен как акции AI, и стал бесконечно популярным среди компаний, специализирующихся на технологиях.

United Parcel Service, Inc. (NYSE: UPS) занимает четырнадцатое место в нашем списке акций на подъеме и 15 лучших акций, которые можно купить сейчас. Компания United Parcel Service, Inc. (NYSE: UPS) со-квартирой в Грузии предоставляет услуги доставки, логистики и доставки. В результате прибыли за второй квартал, опубликованных 27 июля, компания сообщила о прибыли на акцию в размере 3,06 доллара, что на 0,25 доллара превысило прогнозы рынка. Выручка за этот период составила более 23 миллиардов долларов, что на 14% больше, чем годом ранее, и превысило рыночные оценки на 230 миллионов долларов.

Коху ( NASDAQ: COHU ) — это компания, занимающаяся обслуживанием полупроводников, которая предоставляет крупнейшим в мире производителям полупроводников необходимое оборудование для тестирования и обработки, а также сосредоточила свое внимание на своей линейке продуктов для автомобильной промышленности, чтобы помочь решить проблемы с поставками в отрасли. Компания недавно сообщила, что эта стратегия продолжает привлекать новых клиентов.

Рынок акций-2023: через тернии к звездам

Аналитики «Атона» также констатируют, что побочным эффектом антикризисных мер, принятых в 2023 году, стало ускорение инфляции. Эта проблема наблюдается во всем мире, а Россия столкнулась с ней даже раньше, чем многие другие страны. Инфляция начала набирать обороты уже в конце 2023 года. Для ее сдерживания монетарные власти начали ужесточать ДКП.

Аналитики Промсвязьбанка скептически настроены относительно перспектив рынка нефти в 2023 г. и ждут перехода к профициту предложения. Целевой диапазон по среднегодовой стоимости Brent — $65-70 за баррель, при этом к концу года котировки могут отступить к $63-65 за баррель.

По оценкам аналитиков BCS Global Markets, влияние факторов внутреннего рынка в 2023 г. будет снижаться. Сочетание высокой базы восстанавливающегося потребления 2023 г. и сворачивание бюджетных стимулов может замедлить динамику внутреннего спроса. Рост розничной торговли может снизиться до 3,3% в 2023 г. по сравнению с прогнозируемыми 7,1% в 2023 г. Еще одним фактором, который может негативно отразиться на экономическом росте, будет введение QR-кодов в 2023 г. Учитывая, что уровень вакцинации от COVID-19 в РФ остается сравнительно низким (привито менее 50% населения), введение ограничительных мер может снизить темпы потребления.

Каждая из этих компаний – лидер в своей отрасли, что позволяет диверсифицировать инвестиционный портфель, не ограничиваясь только сырьевыми именами. «Яндекс» и TCS остаются самыми быстрорастущими компаниями на российском фондовом рынке с отличным потенциалом роста, в том числе на международных рынках. Бумаги «Интер РАО» включены в список как самые недооцененные российские акции, которые могут показать рост на фоне улучшения финрезультатов и возможного ускорения активности в сфере M&A. Среди секторов, которые в 2023 г. могут оказаться условно менее привлекательными, эксперты «Атона» выделяют горно-металлургическую промышленность, недвижимость и электроэнергетику. Акции майнинга были одними из самых быстрорастущих в 2023-2023 гг., и ожидается некоторое снижение интереса со стороны инвесторов к этому сектору, хотя все производители стали по-прежнему выплачивают большие дивиденды, и потому некоторые компании имеет смысл держать в портфелях. На сектор недвижимости негативно повлияет повышение ставок по ипотеке, что приведет к снижению спроса. При этом потенциал есть у акций «ПИКа». В электроэнергетике помимо «Интер РАО» не видно хороших катализаторов для роста.

По оценке аналитиков компании «Универ Капитал«, рынки подошли ко второй попытке после 2008 г. начать цикл повышения ставки по доллару. Прошлая попытка закончилась довольно быстро, причем еще до COVID-19, но надо учесть, что тогда подъем ставки происходил на фоне не просто свернутого QE, а еще и при активно сокращающемся балансе ФРС, и в итоге в сентябре 2023 г. случился кризис ликвидности на американском рынке репо. К подъему ставок переходит всё большее число ЦБ, и пока лишь в еврозоне говорить об этом рано, но в случае устойчивого роста инфляции ЕЦБ не сможет оставаться в стороне.

21 Фев 2022      semeiadvo         173      

Похожие записи
• 
  Какие Льготы От Государства При Заключении Брака
• 
  Размер соцпособия в 2023г-группа-инвалидности 3
• 
  Сколько раз имеют право приставы описывать имущество по одним и тем же исполнительным листам
• 
  Снижение действующей ипотеке в сбербанке в 2023